Συναγερμός έχει σημάνει στις αγορές και ειδικότερα στις μεγάλες αγορές μετοχών και στο Χρηματιστήριο, μπαίνοντας σε κατάσταση έκτακτης ανάγκης μετά την εντολή Πούτιν για τη διεξαγωγή στρατιωτικής επιχείρησης στην Ουκρανία.

Σε τέτοιες καταστάσεις η τεχνική ανάλυση φεύγει από το κάδρο με κύριο σημείο πλέον από τους επενδυτές την ενεργοποίηση και την έμφαση στα stop losses και τη διακράτηση μεγάλου μέρους της ρευστότητας εκτός αγορών.

Η αγορά όπως ήταν αναμενόμενο άνοιξε με μια ισχυρή πτώση της τάξεως του 3,19% στις 918,9 μονάδες, με τον FTSE 25 στο -3,54% και στις 2.236 μονάδες και τον τραπεζικό να δέχεται τις υψηλότερες πιέσεις στο 4,29% και στις 692 μονάδες ελέω Alpha Bank και Πειραιώς κυρίως.

Άμεσα λοιπόν στις τράπεζες ενεργοποιήθηκαν stop losses με την Alpha Bank να υποχωρεί κατά 5,41% στα 1,2745 ευρώ, τη Πειραιώς στο 6,09% και τα 1,48 ευρώ, τη Eurobank στο -4,55% και τα 1,093 ευρώ και την ΕΤΕ στο -4,03% και τα 3,522 ευρώ.

Κανένας τίτλος της υψηλής κεφαλαιοποίησης δε διασώζεται, με τη Jumbo να βουλιάζει κατά 4,46% στα 13,08 ευρώ την Ελλάκτωρ στο -5,08% και τα 1,27 ευρώ, την Coca Cola στο -3,37% με μια πτώση σε εβδομαδιαία βάση στο 11,34%.

Στο -3,22% η Mytilineos και στα 14,71 ευρώ με τη ΔΕΗ στο -4,46% και τα 8,36 ευρώ και την Τέρνα Ενεργειακή στο -2,66% και τα 12,46 ευρώ.

Βαριές απώλειες για την Aegean στο -5,26% φτάνοντας στα 5,76 ευρώ, απόρροια του κλίματος φόβου που επικρατεί για τον ταξιδιωτικό κλάδο και τον κλάδου του τουρισμού λόγω των γεωπολιτικών εντάσεων.

Ευρύτερα οι κλάδοι της βιομηχανίας και του εμπορίου είναι ιδιαίτερα ευάλωτοι καθώς παραμένει άγνωστο το τι θα επακολουθήσει με τη ροή φυσικού αερίου από τη Ρωσία και τις κυρώσεις. Όπως σχολιάζει η Merit Securities, «ο πληθωρισμός θα εκτοξευθεί σε υψηλότερα επίπεδα, οι αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες είναι ante portas, με αποτέλεσμα η παγκόσμια οικονομία να οδηγηθεί σε ύφεση. Υπενθυμίζεται ότι η παγκόσμια οικονομία ήταν σε ύφεση το 2008 με την τιμή του πετρελαίου στα σημερινά επίπεδα λίγο πριν την κατάρρευση της Lehman Brothers.

Οι κεντρικές τράπεζες έχουν πλέον να αντιμετωπίσουν την δύσκολη εξίσωση υψηλού πληθωρισμού, ύφεσης και αύξησης των επιτοκίων. Όσο αφορά την Ελληνική οικονομία, το φυσικό αέριο αποτέλεσε το 42% της ηλεκτρικής παραγωγής της χώρας μας το 2021. Επιπλέον, παρατεταμένη διάρκεια του πολέμου άνω του ενός μήνα και εμπλοκή των δυτικών δυνάμεων θα έχει αρνητικές συνέπειες στον τουρισμό. Εκτιμούμε ότι οι κυκλικές μετοχές (τράπεζες, εμπόριο, βιομηχανίες) είναι πιο ευάλωτες σε αυτό το περιβάλλον. Είμαστε θετικοί για τις μετοχές των ΟΠΑΠ και ΟΤΕ σε πτώση >10% και για τις μετοχές των Eurobank και Εθνικής Τράπεζας σε πτώση >15%».

Η εικόνα στα παράγωγα

Με περιορισμένο όγκο στο -5,7% το συμβόλαιο της Πειραιώς λήξης Μαρτίου, και στο -5,62% για την Intracom. Υψηλότερος όγκος ήτοι 3.137 τεμάχια, σε short θέση στο συμβόλαιο τη Alpha Bank λήξης Μαρτίου με πτώση 4,44%, όπως και για την ΕΤΕ στο -3,84%.

Στα ύψη πετρέλαιο – φυσικό αέριο

Να σημειωθεί πως με εκρηκτική άνοδο άνω του 5% αντιδρά το πετρέλαιο στη δραματική εξέλιξη της στρατιωτικής επίθεσης που εξαπέλυσε η Ρωσία κατά της Ουκρανίας, τη στιγμή που οι αγορές μετοχών φαίνεται πως θα δεχθούν ένα ισχυρό σφυροκόπημα, σύμφωνα με τα futures της Wall Street.

Το συμβόλαιο του αμερικανικού αργού WTI ενισχύεται κατά 5,29% στα 96,97 δολάρια το βαρέλι, φτάνοντας στο ανώτερο σημείο του ανοδικού καναλιού που θα αποτελέσει «πεδίο μάχης», με επόμενο τα 100 και τα 105 δολάρια. Παράλληλα, το Brent εκτοξεύεται στα 99,10 δολάρια το βαρέλι με άνοδο 5,37%, έχοντας δει και τα 100 δολάρια για πρώτη φορά από το 2014, με τις αγορές να προσθέτουν συνεχώς υψηλότερα ασφάλιστρα κινδύνου.

Τα ολλανδικά συμβόλαια φυσικού αερίου εκτοξεύονται κατά 22,62% στα 108 ευρώ ανά MWh. Ισχυρή είναι η αντίδραση και για άλλα εμπορεύματα, συμπεριλαμβανομένου του αλουμινίου που έφτασε σε επίπεδα ρεκόρ στο Λονδίνο και ξεπέρασε το υψηλό του 2008.

Σημαντική άνοδο καταγράφουν και τα συμβόλαια χρυσού, ο οποίος συχνά αποτελεί ένα πρώτο επενδυτικό καταφύγιο σε περιόδους υψηλής μεταβλητότητας, κερδίζοντας περίπου 33,10 δολάρια στο +1,73% και τα 1.943 δολάρια ανά ουγγιά.

Με πληροφορίες από Ημερησία, Insider.gr